ビットコイン、イーサリアム、DeFi、NFTの最新ニュースと市場分析をリアルタイムでお届けします
Pi NetworkのネイティブトークンであるPiコイン（PI）は、短期間で43%も下落した後、現在0.20ドル付近で狭いレンジ内での取引が続いています。過去24時間で2%、過去1週間で4.5%下落しており、弱気な市場環境が継続しています。技術指標では、資金の流出入を測るマネーフロー指数（MFI）と大型資金の動向を示すチャイキン資金流量（CMF）の両方が弱含みを示し、個人投資家と機関投資家の両方からの需要減退が懸念されています。一方で、強気・弱気の勢力差を測るブル・ベアパワー（BBP）は弱気勢力の減少を示しており、完全な弱気転換は免れています。現在の下落ウェッジパターンからは、5%下落で0.15ドルまで下落する可能性がある一方、34%上昇で0.27ドル突破の可能性も残されています。
ビットコイン(BTC)が3%下落し107,500ドル台で推移するなど、暗号資産市場全体が調整局面に入っている。主要アルトコインのイーサリアム(ETH)、ソラナ(SOL)、XRP、BNBも3-5%下落し、約3億2000万ドルのロングポジションが清算された。一方、チェーンデータ分析ではバイナンスからのBTC流出量が急増しており、売り圧力の減退を示唆。米政府閉鎖が今週中に終結する見通しとなり、来週にはFRBの利下げが期待されるなど、マクロ環境は改善傾向にある。アナリストはボラティリティ指数(VIX)の急落から市場の不安心理後退を指摘し、ビットコイン価格の下値支えを期待する見方を示している。
暗号通貨取引所Krakenの調査によると、オーストラリアのトレーダーはミームコインの保有率において世界で最も高い割合を示しています。同国のトレーダーの約40%がミームコインを保有しており、これは世界平均を大きく上回る数値です。この傾向は、オーストラリア人がリスクを厭わず挑戦する「Have a Go」精神を持つ国民性と関連していると分析されています。ミームコインは通常、DogecoinやShiba Inuなどのコミュニティ駆動型の暗号通貨で、高いボラティリティが特徴ですが、オーストラリアの投資家はこれを高いリターンを得る機会と捉えているようです。このデータは、特定の地域における暗号通貨投資の傾向を理解する上で重要な示唆を与えるものです。
Digital Ascension Groupは、暗号通貨で富を築いた投資家向けに、ファミリーオフィスモデルに基づく資産保護ソリューションを提供している。2025年上半期には19億3,000万ドル相当の暗号通貨犯罪が発生するなど、高額保有者にとって資産保護は喫緊の課題となっている。現在、世界には24万1,700人の暗号通貨ミリオネアが存在し、その数は前年比40%増加している。同グループはSEC登録投資顧問会社であるDigital Wealth Partnersを通じて、機関級のカストディサービス、税務計画、相続計画などを提供し、伝統的金融と暗号資産の橋渡し役を果たしている。
ビットコインマイニング企業がAI（人工知能）やHPC（高性能コンピューティング）事業への転換を加速させる中、債務拡大による財務リスクが高まっている。2024年後半から2025年にかけて、上場マイナー企業は債務と転換社債を通じて46億ドル以上を調達し、第3四半期には推定60億ドルに達する記録的な水準となった。TerraWulfは32億ドルの優先担保付債券を発行し、公開マイナーとしては過去最大の単独調達を実施。IRENは10億ドルの転換社債、Bitfarmsは3億ドルの転換社債を発行した。市場はAI/HPC事業への転換を評価し、ビットコイン採掘ETF（WGMI）は年初来160%上昇しているが、TerraWulfの年利7.75%の債券は年間約2億5,000万ドルの利子支払いが必要で、同社の2024年収益1億4,000万ドルを大幅に上回るなど、債務返済能力と新事業からの収益創出が課題となっている。
Tron（TRX）は2025年第3四半期に時価総額が前四半期比19%増の316億ドル、ネットワーク収益が30.5%増の12億ドルと過去最高を記録し、低迷する暗号市場の中で注目すべき成長を遂げた。この強固な基本指標に加え、Justin Sun氏の発言を契機としたCoinbase上場観測が市場の楽観論を加速。テクニカル分析では250日移動平均線からの反発や15分足でのカップアンドハンドルパターン形成が指摘され、目標価格は0.35ドルと設定されている。ネットワーク収益の過半をUSDTが占める安定した基盤と、機関投資家からの資金流入期待が相まり、TRXは2025年において最も収益性の高いブロックチェーン資産の一つとしての地位を強化している。
ビットコインが市場調整局面に入り、10月21日に107,000ドルまで下落した。オンチェーンデータ分析プラットフォームのGlassnodeは、現在の価格帯が重要な転換点であると指摘している。特に0.85分位線（上位15%の保有者の平均取得価格）が重要な支持線となっており、これを下回ると中期調整リスクが高まると警告。またCryptoQuantのデータでは、バイナンスの先物取引で売り注文が優勢となり、ロング/ショート比率が0.955と売り圧力が若干優勢な状況。市場は買い手と売り手の脆弱な均衡状態にあり、今後の機関投資家の需要動向が鍵を握ると分析されている。
テザー社発行のステーブルコインUSDTは、2024年11月から2025年10月にかけて市場支配率が70%から59.9%に急落した一方で、発行高は1339億ドルから1809億ドルへと約470億ドル増加するパラドックス的な状況にある。この背景には欧州連合（EU）の暗号資産市場規制（MiCA）の施行により、欧州の取引所でUSDTの取引ペアが制限されたことがある。しかし、サークル社のUSDCは同期間に20.5%から25.3%へ市場シェアを拡大し、エテナ社のUSDeも122億ドル規模に成長するなど、競合ステーブルコインの台頭が市場構造を変化させている。専門家は、USDTの絶対的な成長は欧州以外の新興市場での需要の強さを示していると指摘する。
Googleのセキュリティ研究者が、北朝鮮のハッカー集団が『EtherHiding』と呼ばれる新たな手法を用いて、EthereumとBNB Smart Chain上にマルウェアをホストしていることを発見しました。この手法では、ブロックチェーンのスマートコントラクトを悪用して悪意のあるコードの一部を保存し、改ざんされたWordPressウェブサイトを通じてユーザーを誘導します。特に懸念されるのは、ブロックチェーン上のデータが不変であるため、一度配置されたマルウェアのコンポーネントを削除することが極めて困難な点です。この事案は、ブロックチェーン技術の悪用が高度化していることを示すとともに、従来のセキュリティ対策では対応が難しい新たな脅威が出現していることを浮き彫りにしています。
イーサリアム(ETH)は4,000ドルの心理的抵抗線で再び売り圧力に直面し、3,800ドルまで下落した。この下落要因として、スポット取引における純買いの不足と、スポットイーサリアムETFの継続的な資金流出が指摘されている。具体的には、過去8日間のうち6日間でETFの純流出が続き、10月21日単日では1億4,570万ドルの資金流出が発生した。テクニカル分析では、12時間足チャートでベアフラグパターンが形成され、その測定目標価格は約3,120ドル（現在価格から約20%下落）と示されている。4,000ドルを維持できるか否かが短期的な価格トレンドの分岐点となり、これを突破できなければさらに深い調整局面に入る可能性が高い。
ソーシャルメディアプラットフォームX（旧Twitter）が、ユーザー名の取引を可能にする「ハンドルマーケットプレイス」の開始を計画しています。この新機能により、ユーザーはこれまで使用されていない短く希少なユーザー名（ハンドル）を購入・販売できるようになります。特に短い単語や数字のみのハンドルなど、希少性の高いユーザー名は最大7桁（100万ドル相当）の価値を持つ可能性があります。この取り組みは、Xがプラットフォーム上でのデジタル資産取引を拡大する戦略の一環であり、ユーザー名を新たなデジタルコレクティブルとして位置付けることで、収益源の多様化とエコシステムの強化を目指しています。
米国の暗号資産取引所Coinbaseが、人気暗号資産ポッドキャスト「UpOnly」の復活を決定づけるNFTを2500万ドルで購入した。UpOnlyは共同ホストのCobie（ジョーダン・フィッシュ）氏が2025年5月に「2000万ドルでNFTを購入すれば新シーズンを制作する」というジョーク提案を行っていたが、Coinbaseはこれを上回る金額で実際に購入。この購入により8エピソードの新シーズンが制作されるが、Coinbaseは広告権や編集権などの権利を一切獲得していない。この購入が行われた同日、CoinbaseはAWS障害による大規模なサービス障害に見舞われており、コミュニティの注目を技術的問題から逸らすためのPR戦略ではないかと推測されている。
本記事は、2025年現在における暗号通貨プロジェクトのトークン設計における新たな潮流を分析する。従来のガバナンス目的のみのトークンモデルは限界を迎えており、BNBを筆頭に、実用的なユーティリティと買い戻し・バーン（焼却）戦略を組み合わせたモデルが価値創造に有効であると指摘。具体例として、BinanceのBNBが累計6200万BNB（供給量の31％）をバーンし価格が1000ドルを達成したこと、HyperliquidのHYPEがプラットフォーム手数料と連動した自動バーンを実施していること、Pump.funがICO後1億1400万ドル規模の自社トークン買い戻しを実行していることを紹介。Across Protocolのガバナンス問題も取り上げ、単なる分散化の名目ではなく、持続可能な価値基盤の構築が重要であると結論づける。
イーサリアム共同創業者でConsensys創業者のジョセフ・ルビンは、ベンチャーキャピタル（VC）がイーサリアムや暗号通貨エコシステムから「可能な限り多くの価値を吸い取る」ことが主目的であると認めつつも、現時点では世界資本を暗号産業に引き込むための「快適な橋」としてVCの参加が必要不可欠であると述べた。この発言は、主要イーサリアム研究者2名がStripeとParadigmが共同で構築する決算特化型レイヤー1ブロックチェーン「Tempo」に移籍したことを受けたもので、一部ではParadigmのイーサリアム開発への影響力拡大を懸念する声が上がっている。しかしルビンは、この動きを伝統経済による検証であり、ブロックチェーン産業の主流化を示す信号と肯定的に評価している。
ソーシャルメディアプラットフォームX（旧Twitter）は、非アクティブなユーザー名（ハンドル）を入札できる新たな「ハンドルズ・マーケットプレイス」の提供を開始しました。現在ベータ版として、プレミアム加入者が待機リストへの登録やハンドルのリクエストを行えるようになっており、人気度や文字数、文化的関連性に応じて2,500ドルから100万ドル超での取引が見込まれています。この取り組みは、広告以外の新たな収益源を模索するXの戦略の一環であり、Web3資産市場の成長にも対応しています。特に、暗号通貨・ブロックチェーンコミュニティのハブとして機能するXにおいて、ユーザー名自体がステータスシンボルや投資資産として認識されるようになる可能性があり、デジタルアイデンティティの価値評価に大きな影響を与える動きです。
Dogecoin財団の商業部門であるHouse of Dogeが、イタリアのプロサッカークラブ「U.S. Triestina Calcio 1918」の筆頭株主権を取得したことを発表しました。同クラブはイタリア3部リーグ（セリエC）に所属しています。今回の買収は、上場企業Brag House Holdingsとの提携を通じて実施されました。House of DogeのCEOは「Dogecoinのグローバルコミュニティと歴史あるクラブを結びつけ、デジタル資産が現実世界に価値をもたらすことを証明する」と述べています。さらに、トロント・ブルージェイズのロジャー・ライ副会長をアドバイザリーボードに迎え、スポーツ事業の運営を強化します。現在DOGEは0.20ドル付近で取引されており、1.6%上昇していますが、過去1カ月で25%下落しています。
ビットコイン市場では強気なセンチメントが広がっているが、実際のチャート分析との整合性が注目されている。ビットコインは109,664ドルで取引され、1.56%上昇している一方、イーサリアムは3,935.29ドルで0.07%の小幅上昇に留まっている。主要アルトコインではXRPが2.46ドルで3.86%上昇、ソラナは186.29ドルで0.62%上昇するなど、市場全体に楽観的なムードが広がっている。特にZECが13.55%の大幅上昇を見せるなど、一部のアルトコインで顕著な値動きが見られる。現在の市場センチメントと実際の価格変動の関係性が分析の焦点となっており、投資家はテクニカル指標と市場心理の一致を注視している状況だ。
ビットコインマイニング企業の株価がAI（人工知能）ブームを背景に急騰している。複数のマイニング企業が高性能コンピューティング（HPC）やAI関連事業への多角化を進めており、市場から高い評価を受けている。特に、あるマイニング企業がAI分野への参入を発表したことを契機に、同業他社の株価も連鎖的に上昇。この動きは、従来の暗号通貨マイニング事業に依存するビジネスモデルからの転換を示すとともに、AI需要の高まりを背景とした新たな収益源の創出を期待させるもの。ビットコイン価格自体は109,616ドルと比較的安定している中、マイニング株の活況が際立つ形となっている。